En el tercer trimestre de 2025, el ecosistema de préstamos descentralizados vivió un momento histórico. Con cifras que marcan nuevos récords de adopción y una evolución constante, DeFi se consolida como una alternativa sólida y resistente frente al sistema financiero tradicional.

Visión General del Mercado

Durante el periodo Q3 2025, los préstamos en DeFi alcanzaron un volumen de $40.99 mil millones, un aumento de 54.84 % respecto al trimestre anterior y superando la marca histórica de 2021. La dominancia de DeFi frente a CeFi ascendió a 62.71 %, evidenciando una consolidación de la confianza colectiva en los protocolos basados en smart contracts.

El total combinado de préstamos DeFi y CeFi llegó a $65.37 mil millones, estableciendo un nuevo techo en la industria. Aunque a finales de octubre se observó una ligera corrección hasta $38.76 mil millones, el impulso y la expansión multi-cadena anticipan un crecimiento sostenido de cara a 2026.

Principales Impulsores de Crecimiento

El auge de la financiación descentralizada obedece a múltiples factores que convergen para crear un entorno cada vez más atractivo tanto para usuarios individuales como institucionales.

• Points farming y airdrops: recompensas directas para la comunidad mantienen abiertos los préstamos pese a la volatilidad.
• Activos colaterales avanzados: activos tokenizados como Pendle PTs permiten looping de stablecoins con altos LTVs.
• Retorno institucional: fondos tradicionales reingresan gracias a< strong> riesgo normalizado y liquidez suficiente.
• Expansión multi-cadena: Aave opera en más de 11 cadenas, ampliando su huella global.
• Activos del mundo real (RWAs): tokenización de bonos, bienes raíces y tesorerías impulsa la oferta de garantías.
• Modelos innovadores: préstamos sin colateral (TrueFi) y tasas fijas (Notional) enriquecen el ecosistema.

Plataformas Destacadas

El ecosistema DeFi cuenta con proyectos consolidados y emergentes que ofrecen diferentes ventajas según el perfil del usuario y el monto invertido. A continuación, una tabla comparativa de las principales plataformas de préstamo y sus características clave.

¿Cómo Funciona la Dinámica de Préstamos DeFi?

En esencia, los usuarios depositan activos en pools de liquidez a cambio de tokens que representan su participación. Esos depósitos generan intereses que provienen de los préstamos que otros usuarios solicitan bajo condiciones de colateralización. Mediante algoritmos de mercado, se ajustan las tasas de oferta y demanda, asegurando una distribución eficiente de capital.

Los smart contracts garantizan la seguridad a través de mecanismos automáticos. En caso de que el valor del colateral caiga por debajo de un umbral, se activan procesos de liquidación para proteger la solvencia del pool y asegurar que los prestamistas recuperen parte de su inversión.

Ventajas y Riesgos de los Préstamos en DeFi

Participar en préstamos descentralizados ofrece ventajas únicas, pero también conlleva riesgos específicos que todo usuario debe conocer antes de comprometer fondos.

• Ventajas: Transparencia total, acceso global sin intermediarios, altas oportunidades de rendimiento gracias a incentivos y modelos de tasa fija o variable.
• Riesgos: Liquidaciones rápidas, posibles bugs en smart contracts, exposición a la volatilidad de los activos colaterales.

Perspectivas Futuras y Conclusión

La evolución de DeFi hacia aplicaciones de producción masiva, la integración de activos del mundo real y la entrada de actores institucionales anticipan un escenario de mayor adopción y robustez. Con más de 4 millones de usuarios en plataformas de préstamo y una TVL global que supera los $100 mil millones, la industria demuestra su resiliencia ante turbulencias de mercado.

Para los usuarios, la clave está en diversificar, conocer las condiciones de colateralización y aprovechar las oportunidades de innovación. Con una base tecnológica cada vez más madura y regulaciones que se perfilan a favor de la transparencia, DeFi se posiciona como una revolución que redefine las finanzas y acerca rendimientos a quienes buscan alternativas fuera del sistema bancario tradicional.