La tensión financiera amenaza a miles de pymes españolas tras un récord histórico de quiebras en 2024. Ante un entorno de presiones macroeconómicas y tipos de interés elevados, gestionar la deuda comercial se convierte en una auténtica cuestión de supervivencia.

Este artículo profundiza en las estadísticas más recientes hasta Q2 2025 y ofrece un plan de acción inspirado en datos reales para recuperar la liquidez y reactivar el crecimiento.

Diagnóstico de la deuda empresarial actual

En el segundo trimestre de 2025, la deuda consolidada de empresas y hogares alcanza 1,741 billones de euros, equivalente a un ratio deuda/PIB al 106,5%, la cifra más baja en veinte años. Es especialmente relevante el comportamiento de las empresas no financieras, cuya deuda suma 1,022 billones, un 62,5% del PIB.

Desde 2015, el ratio deuda/PIB empresarial ha disminuido 25,8 puntos, situándose 9,5 puntos por debajo de la media de la eurozona. Sin embargo, esta comodidad global oculta realidades muy desiguales según tamaño y sector.

Las microempresas han protagonizado el mayor desapalancamiento desde 2015, reduciendo su ratio en 13 puntos, mientras las grandes compañías aprovechan su acceso a mercados de deuda diversificados para mantener mayor endeudamiento.

En términos de sostenibilidad, el ratio deuda/excedente bruto de explotación se sitúa en 3,05 años, ligeramente por encima de Italia y Alemania, pero por debajo de Portugal. Esto implica que, con su EBE actual, una empresa tardaría poco más de tres años en amortizar su deuda.

Riesgos y desafíos para las pymes

Las pequeñas y medianas empresas representan el 99,8% del tejido empresarial español. A pesar de la mejora en el período medio de pago, la morosidad sigue pesando sobre su tesorería y su capacidad de inversión futura.

En Q1 2025, el porcentaje de facturas pendientes más de 30 días se sitúa en el 11,9%, aún lejos de niveles saludables. Además, un 85% de las empresas reconoce que los cobros tardíos afectan directamente su crecimiento.

• Inflación persistente que erosiona márgenes
• Tipos de interés elevados encarecen el crédito bancario
• Reducción de la demanda global y debilidad de mercados exteriores
• Dificultad de acceso a financiación alternativa
• Presión de costes laborales en máximos históricos

Estrategias salvavidas para tu empresa

Superar estos retos exige una mezcla de disciplina financiera y acción táctica inmediata. A continuación, un plan de cinco puntos para recuperar la liquidez y fortalecer tu posición:

• Negociar plazos de pago con proveedores y clientes para acortar el período medio de pago.
• Implementar sistemas de control automático de facturación y alertas de morosidad.
• Desapalancar programando amortizaciones escalonadas según flujos de caja.
• Explorar financiación alternativa: factoring, confirming o créditos ICO.
• Diversificar fuentes de ingresos orientándose a sectores más resilientes.

Además, monitoriza de forma constante tus ratios clave: deuda/EBE, PMP y facturación interanual. El Banco de España y proveedores de datos como CESCE e Informa D&B facilitan herramientas gratuitas o de bajo coste para este propósito.

Conclusión: afronta la crisis con optimismo

Aunque el entorno presenta retos inéditos, la tendencia de fondo muestra una reducción del endeudamiento empresarial a mínimos de los últimos veinte años. Con una gestión eficiente de deuda comercial basada en información actualizada, tu empresa puede convertir el riesgo en oportunidad.

Adopta estas recomendaciones, adapta cada paso a tu realidad y comprueba cómo, con disciplina y estrategia, es posible evitar la insolvencia y volver a crecer en un mercado competitivo.